2025/09/17 14:44:08文／資深記者 李錦奇
摩根投信在台推出首檔主動式ETF！將推出的是大美國領先科技主動式ETF（00989A），全面鎖定美股市場，以科技股為主，占比約60％，但佈局的重點不會只考慮科技七雄，而是擴大到其他受惠科技技術革命，能獲得額外成長動的非科技企業，採取「跨產業」與「跨市值」的投資策略。
基金經理人蓋欣聖說，00989A預估將配置在非必需品消費、金融、醫療保健、通訊、房地產、工業等，占比約3-4成；此外，投資標的也不限美國企業，只要是在美股掛牌的股票或ADR（美國存託憑證），通通可以是投資範圍，00989A預計將投資50-70檔股票，每季配息。
00989A可能的前十大持股，包括美國最大的散戶投資交易平台Robinhood Markets、Netflix、全球雲端資料領導品牌Snowfalke、美國知名電玩遊戲開發商Take-Two imteractive、臉書、輝達、全球數位化與軟體服務龍頭、ServiceNow甲骨文、特斯拉等等，可說囊括了知名的美股。
對比摩根投信現有的美國科技基金，前10大持股完全相同。摩根投信指出，這也正是00989A的優勢之一，摩根資產管理是全球最大的主動式ETF供應商，管理規模2060億美元，是全球第二大，00989A將來會有顧問團隊提供諮詢。
不過，同中仍有異，美國科技基金是美元計價，年配息；00989A則是台幣計價，季配息，每年3、6、9、12月回溯績效表現，決定股息金額；基金經理人蓋欣聖說，選股除了會跟顧問團隊共同討論，還是會有自己的想法，作低配或超配，投資組合會有些不同，此外，可共用集團投資平台，在台灣的基金經理人，可即時直接看到團隊研究報告，例如輝達的即時評價，提高對市場的掌握。
蓋欣聖說，投資人可能會覺得投資科技股很難，要瞭解的專業知識與市況很多，尤其是，科技類股很難出現長久的贏家。想當贏家，要靠三大關鍵：看得廣、鑽得深、買得準。
蓋欣聖舉例，摩根美國科技團隊管理的科技基金，看中輝達GPU在數據中心的發展潛力，早於2016年2月買進，股價當時不到40美元，而輝達股價累計至今年7月，漲幅高達24274％。(如下圖，記者李錦奇攝影)
摩根投信董事長唐德瑜（如下圖，記者李錦奇攝影）表示，儘管台灣ETF的市場競爭已相當激烈，但多數ETF的投資標的都集中在台股或美債，而且主要都是被動式地追蹤指數；所以，摩根投信發行大美國領先科技主動式ETF，目的就是結合摩根資產管理在美國科技投資及主動式管理的優勢，替既有ETF投資人分散投資過度集中的風險，並擴大台灣ETF在布局上的覆蓋範圍。
唐德瑜指出，ETF在交易資訊透明度與費率優惠上，較其他金融商品更友善，國人對科技股的投資興趣也比其他產業更高，更習慣用定期定額的方式進行長期投資，所以摩根大美國領先科技主動式ETF的發行，將可同時滿足投資人對「追求超額回報」、「交易便利」與「成本效益」的多重期待。
摩根大美國領先科技主動式ETF基金產品經理溥琪琳表示，在投資人的印象裡，台灣半導體類股在過去表現相當不錯，但包括標普500資訊科技指數與羅素1000等權重科技指數，過去10年分別創下678%與398%的報酬，表現都優於「台灣電子指數」在同一時期的350%，可見對比台灣的科技股，美國科技企業的投資優勢相當明顯。
溥琪琳指出，儘管科技產業的上、中、下游供應鏈分布遍及全球，但美國在科技的創新與研發上都有它獨特的領導地位，同時也是全球科技企業最大的集資中心；再加上許多的科技龍頭企業也多在美國掛牌，因此，布局以美國為主的科技企業，正可對全球科技產業發揮「一站式購足」的投資效果。
00989A發行價為15元，換句話說，每張只要1萬5千元，就能透過專業經理團隊，為你挑選全球優質企業，小資族也能一次擁有。
