[索引新聞｜蔡文傑／菲律賓綜合報導] — 專業諮詢機構 Triple I Consulting 於10月8日發布「如何在菲律賓註冊 fintech 新創企業」完整指南，詳細說明監管框架、企業結構選擇、授權申請流程及合規要求。報告顯示，截至2025年10月，菲律賓fintech產業已擁有超過300家活躍業者，對國內生產毛額（GDP）貢獻超過2%，成為經濟轉型核心驅動力，特別為偏遠省份無銀行帳戶人口提供金融普惠服務。
監管雙軌制，BSP與SEC共同把關
菲律賓fintech監管體系由兩大主管機關主導，形成雙軌審查機制：
- 菲律賓中央銀行（Bangko Sentral ng Pilipinas, BSP）：負責電子貨幣發行、數位銀行、支付系統、虛擬資產服務等核心金融業務監管，依據《國家支付系統法》（Republic Act No. 11127）及相關通函執行。
- 證券交易委員會（Securities and Exchange Commission, SEC）：負責企業註冊登記、公司治理、資訊揭露等基礎監管。
近期 BSP 解除電子貨幣發行機構與數位銀行新申請案暫停令，為fintech新創企業開啟更多機會視窗。然而，申請流程複雜且時程冗長：SEC 基礎公司註冊約需2週，但 BSP 專業牌照審核可能耗時6個月以上。
外資持股設限，公司結構需審慎規劃
根據《外國投資法》（Foreign Investments Act）及《修訂公司法》（Revised Corporation Code of 2019），fintech 企業結構選擇直接影響營運合規性與擴張彈性：
- 出口導向fintech服務：可享100%外資持股
- 支付與借貸服務：外資持股上限40%，需尋求本地合作夥伴
- 數位銀行：最低資本額要求10億菲律賓披索（₱1 billion）
- 稅務考量：公司法人適用20-25%營利事業所得稅，獨資商號則為30%；《稅制改革法》（TRAIN Law）對特定數位服務提供加值稅（VAT）減免。
產業成長加速，年增率達25%
菲律賓 fintech 產業年增率達25%，已穩居東南亞第三大 fintech 中心地位。2024年菲律賓 fintech 新創企業平均融資規模達1億菲律賓披索，顯示投資者信心回升。政府透過監管沙盒、雲端基礎建設補助、數位人才培育等政策工具，持續優化創業環境。
菲律賓 fintech 協會（Fintech Alliance Philippines）積極推動產業自律與政策倡議，協助業者理解複雜監管要求並與政府溝通。
重點觀察與決策提醒
- 菲律賓支付與借貸服務限制外資持股40%，台灣 fintech 業者在進入市場時，如何評估本地合作夥伴的技術能力與商業誠信以降低合資風險？
- BSP 專業牌照審核耗時6個月以上，台灣新創企業在規劃菲律賓市場進入時程時，應如何安排資金燃燒率（burn rate）與營運現金流管理？
- 菲律賓 fintech 產業年增率達25%且對 GDP 貢獻超過2%，台灣金融監理機關在推動fintech產業國際化時，可從菲律賓監管沙盒與外資政策中獲得哪些借鏡？
