黃世聰：台積電1500整理待變 DRAM、被動元件成焦點

財經專家黃世聰在本週《聰明理財大小世》節目中深入分析中美關係最新發展，指出月底即將在南韓舉行的APEC峰會上，習近平與川普將直接面對面會談，市場普遍期待這次川習會能否為中美貿易談判帶來突破。

黃世聰指出，川普罕見透露與習近平會談的四大議題，包括稀土、芬太尼、大豆及台灣問題。其中台灣議題首次被公開提及，顯示中國在談判中持續向美國提出台灣相關要求。黃世聰強調，川普認為「台灣是中國的蘋果」，可見美國也理解中國對台灣的重視程度，未來中美是否在台灣問題上繼續交鋒值得關注。

在產業面，黃世聰分析台積電在美國生產出輝達第一批Blackwell晶片，但封裝技術仍需運回台灣，顯示美國供應鏈短期內難以完全取代台灣。他預測台積電在1500元價位將呈現整理格局,需等待獲利進一步成長才有向上動能。

投資策略方面，黃世聰建議關注三大族群。首先是DRAM產業，黃仁勳訪韓敲定HBM合作，可能排擠部分DRAM產能，南亞科、華邦等個股值得留意。其次是被動元件，AI需求帶動電容器、電阻器需求上升，國巨、華新科等龍頭股價墊高。第三是AI二線零件股，當一線供應商供不應求時,市場將培養第二供應鏈,如南俊國際等個股具潛力。

黃世聰提醒投資人，在川習會結果明朗前，市場將呈現落後補漲格局，建議關注上述族群的投資機會。

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*投資警語：投資一定有風險，投資有賺有賠，投資前應檢視自身能力。