商傳媒｜責任編輯／綜合外電報導
施瓦布美國股息股票指數股票型基金（Schwab U.S. Dividend Equity ETF, SCHD）近期引發投資人關注，其投資組合中能源股佔比已達23.9%。截至今年為止，SCHD表現亮眼，累計上漲10.8%，而同期標準普爾500指數（S&P 500）則下跌5%，能源股的配置顯然是其優於大盤的關鍵因素。
SCHD作為一支管理資產規模逾850億美元的ETF，其3.3%的殖利率吸引不少股息投資人。該基金共持有101檔股票，其中12檔為能源類股。康菲石油（ConocoPhillips）是其最大持股，佔比達5%，而雪佛龍（Chevron）則為第三大持股，佔比4.8%。雪佛龍已連續39年調升股息，顯示其穩健的股息發放紀錄。
然而，SCHD所持有的能源股大多屬於高風險、高潛在報酬的類型。例如，勘探與生產（E&P）公司，如康菲石油、EOG Resources、Coterra Energy、Ovintiv、APA和Murphy Oil，以及油田服務公司如斯倫貝謝（SLB）和哈里伯頓（Halliburton），其股價表現對油氣價格的波動極為敏感。儘管如此，部分中游公司，如ONEOK，因其合約結構能確保最低運量和費用，現金流相對穩定，有效降低了市場風險。
SCHD也強調其風險分散策略，單一股票權重不超過5%。此外，該基金有34.7%的資產配置於消費必需品和醫療保健等價值型板塊，以平衡整體投資組合的風險。相較之下，另一支iShares精選股息ETF（iShares Select Dividend ETF, DVY）的能源股權重則低於10%，並更側重於公用事業和金融類股。
