商傳媒｜吳承岳／台北報導
隨著加密貨幣市場持續演進，質押（Staking）已成為投資人追求被動收入的主流方式之一。透過將加密貨幣鎖定在權益證明（PoS）區塊鏈網路中，協助驗證交易並生成新區塊，投資人可賺取額外的代幣作為報酬。根據《West Africa Trade Hub》報導，2026年，市場上多家頂級加密貨幣質押平台正提供誘人的年化報酬率（APY），部分甚至在短期活動中可達777%。
交易所平台競爭激烈 提供多樣質押選項
在中心化交易所方面，各大平台紛紛強化其質押服務以吸引用戶。例如，全球領先的加密貨幣交易所幣安（Binance）支援逾百種質押資產及超過300種賺幣產品，提供彈性或鎖倉式質押選項，年化報酬率可達14%，而短期活動更曾祭出高達300%的驚人報酬。幣安透過將95%客戶資金離線儲存，強調其安全性。
另一知名交易所 Kraken 也提供多種資產質押服務，年化報酬率約在1%至21%之間，特定資產甚至可達24%。Kraken 每週支付兩次報酬，並同樣將95%的資產存放於冷儲存中，確保資金安全。Nexo 則以其簡潔介面和穩健的賺幣計畫受到初學者青睞，支援逾60種資產，廣告年化報酬率最高達16%，特定產品更可提供逾19%的報酬。
Mexc 平台則在穩定幣質押方面表現突出，USDT 可賺取高達14%的年化報酬率，並曾為新用戶提供短期高達600%的推廣優惠。Bybit 則以其全面的質押方案脫穎而出，除彈性與固定期限質押外，亦提供流動性質押（Liquid Staking），其「簡易賺幣（Easy Earn）」活動曾於2至7天內提供高達777%的報酬率。KuCoin 支援逾40種可質押幣種，年化報酬率約在1%至13%之間，且多數資產無最低質押限制。
去中心化與創新質押模式興起
除了中心化交易所，去中心化質押方案也逐漸受到重視。Stakely 是一家於2020年成立的非託管質押服務商，支援逾30個區塊鏈網路。用戶可直接從相容錢包委託質押，無需移交私鑰控制權。Bake 平台則專注於簡化去中心化金融（DeFi）的存取，支援11種加密貨幣質押，年化報酬率最高達12%，且不設固定期限罰金，允許用戶隨時存取資產。
流動性質押的先驅 Lido Finance 於2020年12月推出，成功推廣了以太坊（Ethereum）的流動性質押。用戶可質押任意數量的以太幣並獲得 stETH 代幣，在賺取質押報酬的同時維持資產流動性。透過 Lido 質押以太坊的基礎年化報酬率約為2.6%，優化後的金庫可達8%。
2023年推出的 EigenLayer 則引入了「再質押（Restaking）」概念，允許用戶重新承諾已質押的以太幣，以確保其他活躍驗證服務的安全，藉此賺取額外報酬。再質押的年化報酬率通常介於3.84%至6%之間，但會因服務類型而異。
高報酬背後潛藏風險 投資應審慎評估
儘管質押提供具吸引力的被動收入機會，但報導提醒，投資人應充分了解其潛在風險。這些風險包括市場波動可能導致代幣價值下跌、驗證者懲罰（Slashing）、智能合約漏洞、平台破產或遭到駭客攻擊，以及自託管模式下私鑰遺失等。此外，在許多國家和地區，質押報酬被視為應稅所得，且未來出售或兌換這些報酬可能還需繳納資本利得稅。
報導建議投資人，在追求高收益前，應全面研究獎勵機制、潛在風險、支援幣種、鎖倉期彈性、平台安全性、質押條件及用戶體驗等關鍵因素，並諮詢合格的稅務專業人士，以做出符合自身目標的決策。
