商傳媒｜林昭衡／綜合外電報導
防禦科技公司 Lyntris Inc. 今日正式宣布啟動其首次公開募股（IPO）計畫，目標估值上看 25.3 億美元。該公司預計透過發行 2,400 萬股普通股，募資最高可達 5.28 億美元。
根據 Lyntris Inc. 的公告，此次發行中，有 487 萬 8,049 股普通股由 Lyntris 本身發售，其餘 1,912 萬 1,951 股則由現有售股股東（selling stockholders）提供。值得注意的是，Lyntris 不會從售股股東的股份銷售中獲得任何收益。每股發行價格預計落在 19 至 22 美元之間。該公司已申請在紐約證券交易所（New York Stock Exchange）掛牌上市，股票代碼為「LYNX」。
此次首次公開募股（Initial Public Offering, IPO），即指公司首次將其股份向公眾出售，通常在股票市場上市。此舉能為公司籌集資金，同時也讓投資人有機會參與公司的成長。Lyntris Inc. 將此次發行文件提交給美國證券交易委員會（U.S. Securities and Exchange Commission），目前尚未生效。
負責此次發行的主要聯席簿記管理人（lead book-running managers）包括 Evercore ISI、花旗集團（Citigroup）和 Guggenheim Securities，而美銀證券集團（BofA Securities）則擔任聯席簿記管理人。貝雅公司（Baird）、瑞傑金融（Raymond James）和 William Blair 則是此次發行的簿記管理人（bookrunners）。
Lyntris Inc. 是一家專精於防禦科技的美國公司，主要為美國及其盟友提供戰場感測器和軟體，致力於為現代互聯戰場提供「感知到行動」（sense-to-act）的連接解決方案，協助客戶在複雜的多領域環境中更早發現威脅、更快做出決策並精準行動。
該公司於今年五月由 Trive Capital 整併其投資組合中的 Accelint 和 Vitesse 而成立，並自 2018 年以來已透過 12 次收購擴大規模。截至去年底，Lyntris 參與了超過 200 個進行中的防禦專案，且沒有任何單一專案的營收佔比超過 7%。截至今年 6 月 30 日，其累積訂單量（backlog）達到 9.239 億美元，較去年同期翻倍。
財報數據顯示，截至今年 6 月 30 日的六個月內，Lyntris 的營收為 2.41 億美元，淨虧損 1,300 萬美元；去年同期營收為 1.791 億美元，淨虧損為 970 萬美元。
Renaissance Capital 資深策略師 Matt Kennedy 指出，由併購驅動的公司對投資者具有吸引力，因為其營運模式相對直接：透過收購成長，並藉由削減後勤開支和去槓桿化來改善利潤率。他強調，Lyntris 不斷增長的累積訂單是其關鍵賣點，此外，該公司的大多數產品在客戶供應鏈中也佔據重要地位。
自今年四月以來，美國的國防公司上市活動趨於熱絡，包括 Arxis、AEVEX 航天公司（AEVEX）、Applied Aerospace & Defense、Doncasters 和 HawkEye 360 等公司都已在紐約證券交易所首次亮相。
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