羅素2000指數今年以來上漲23.21%，顯著領先史坦普500指數的13.4%。富蘭克林證券投顧指出，小型股自去年4/8貿易戰2.0低點以來，各區間表現均優於大型股，其漲勢主要來自實質獲利增長。
羅素2000指數第二季獲利增數預估高達78.2%，第三、四季甚至高達100.8%與112.2%。若以今、明年獲利成長預期來看，小型股也以90.8%與42.3%表現大幅優於大型股的34%與13.3%。
美盛銳思美國小型公司機會基金經理人吉姆‧斯托菲爾表示，獲利始終是驅動小型股報酬表現的最重要關鍵。不過，隨過去一年以來小型股累積強勁漲幅，加上近期殖利率上行趨勢與市場對聯準會升息前景升溫，市場擔憂利率上升恐不利槓桿偏高的小型股。
但吉姆‧斯托菲爾強調，歷史經驗顯示貨幣政策本身很少決定市場主導地位，且羅素2000指數約有三分之一的公司持有的現金多於債務，該指數近一半的總債務集中在市值僅佔12%的公司身上。許多小市值公司也不依賴債務作為主要資金來源，而是透過內部現金流、嚴格的資本配置或股權融資來推動成長。
吉姆‧斯托菲爾說，小型股盈餘在過去一年持續增強，預期2026、2027盈餘成長都將高於大型股。主要來自AI基礎建設相關的資本支出，無論是小型企業供應鏈中的供應商，還是那些透過AI提升效率與獲利能力的公司，如製造半導體及相關設備。此外，獲利改善也將驅動資金從過去幾年過度集中在大型科技股中逐步重新分配，並重回小型股。
美盛銳思美國小型公司機會基金經理團隊為成立於1972年的銳思投資，已有超過半世紀小型與微型股投資經驗，該基金現階段相對參考指標羅素2000價值指數加碼工業與科技產業，特別是基礎建設、資料中心建置。
