台新美國非投等債ETF(00989B)即迎來第三次配息,台新投信官網最新公布,00989B每單位預估配發0.088元,以昨(2)日收盤價10.03元換算,年化配息率達10.53%,已連續二月突破10%,在同類型基金名列前茅。
00989B預計9月15日除息,想領息的投資人,14日為最後買進日,10月7日領息入帳。
台新美國非投等債ETF(00989B)經理人簡大為表示,華許(Kevin Warsh)首次以聯準會主席身分在 Jackson Hole 發表重要演說,雖未直接表態9月升息,但已重新建立偏鷹的政策反應函數:2% PCE(個人消費支出物價指數)目標不變、就業接近充分就業、金融條件不算緊,因此若通膨下降速度不足,進一步升息具政策合理性。
演說後,9月升息25bp的市場定價由約35%上行至 55–58%,年內累積升息預期增加約10bps至38bps。導致美元走強,美債殖利率曲線趨平,短端上行顯著高於長端,顯示市場主要在重新定價短期政策利率,長期通膨預期反而相對穩定。
簡大為指出,若9月升息導致未來經濟放緩,信評CCC級違約風險較高的族群,利差走闊壓力較大,建議將資金轉往更高評級如:B~B級之高息且財務相對穩健之非投資等級債,保留對基本面穩健、現金流強、負債結構健康的發行人曝險,避免過度追逐高殖利率卻高違約風險的標的。
00989B主要鎖定BB級與B級企業債,屬於規模較大、營運相對穩健的產業龍頭企業,公司違約率極低;同時,為了強化ETF防禦力,00989B追蹤指數將單一產業的比重嚴格控制在10%以下,避免因單一產業景氣反轉而影響整體資產。
