股市高檔震盪、債券殖利率走升及地緣政治風險交錯下，投資人資產配置思維回歸「攻守兼備」為核心。觀察基金資訊觀測站最新統計，9月份國人持有金額增加比率前10名的境外全球平衡(混合)型基金中，富蘭克林旗下共有3檔基金入榜，近一年報酬率分別達26.9%、25.6%及16.8%，包辦績效排行榜第一、第二及第六名，也是上榜檔數最多的品牌，反映經理團隊操盤功力，能在市場波動加劇之際，兼顧股票成長潛力、債券收益與全球分散配置的平衡策略，持續獲得台灣投資人青睞。
理財專家指出，今年來，市場面臨油價、通膨與財政赤字等不確定因素干擾，另一方面全球企業獲利及AI投資趨勢，仍持續提供股市成長動能，現階段單押特定資產或區域的投資難度升高，突顯出布局策略上採取「產業多元、區域分散、股債兼備、收益穩盤」的資產配置優勢。
隨著全球股市集中度升至數十年來相對高檔，市值前10大股票已占MSCI全球所有國家指數的四分之一，跨資產及跨區域分散配置的重要性更加凸顯。以本次國人增持率前十大榜單中，各期間績效皆居冠的「富蘭克林坦伯頓全球平衡基金」為例，即是以全球收益策略為核心，將收益來源延伸至全球配息股票、政府債券及股票連結票據（ELN）等不同工具，今年度榮獲2026年理柏台灣基金獎最佳「美元平衡混合型-環球五年期獎」肯定。
該基金目前有過6成配置在非美市場，股票部位以歐美優質龍頭股為主，債券則側重全球政府公債，其中包含2成新興債部位，廣泛掌握非美貨幣升值機會。而產業配置也相對分散與聚焦多元機會，不僅侷限美股與科技題材，讓投資人透過一檔基金，就可直擊全球股、債、匯市三重投資契機。
特別值得留意的是，「富蘭克林坦伯頓全球平衡基金」原本為季配息，因應台灣投資人偏好每月皆有收益入帳的頻率，該股份級別將正式於今（2026）年11月12日轉型為月配息股份級別，更適合每月有現金流需求，且訴求分散全球配置，穩健平衡布局的投資人。
再以本次同樣入榜且績效領先的「富蘭克林坦伯頓新興市場月收益基金」為例，則採取新興市場成長股及高利率當地債的雙軌布局策略。投資區域涵蓋亞洲、中東、非洲及拉丁美洲等新興國家，並透過政府主權公債來掌握較高匯兌與債息收益機會，另一方面同時配置新興市場具成長潛力的企業股票，如台積電、三星電子等AI趨勢成長股，目前皆含括在前10大投資標的中，同時再透過現金控管及靈活股債配置，調控管理整體投資組合波動。
投資前景上，新興市場企業獲利等基本面，正恰逢十年來最強黃金上修週期(圖)。基金經理團隊觀察，2026年新興市場企業EPS預估修正趨勢為過去十多年來相對強勁的一次，市場原先的企業獲利預估並未隨著時間而遭到下修，反而持續上調；2023至2027年EPS預估年複合成長率達27%，初期由AI題材帶動，後續則有機會擴散至更多產業，為投資人掌握成長並兼顧收益。
理財達人表示，面對利率維持相對高檔、全球股市評價分化、非美市場投資機會增加的環境，投資人宜跳脫「股票拚成長、債券領收益」的傳統二分法，透過新興市場及全球平衡型基金，一次納入股票成長潛力、債息收入及跨市場分散效果，可作為投資組合核心配置工具。
