商傳媒｜吳承岳／台北報導
隨著加密貨幣市場持續發展，新手投資人對此領域的興趣日益濃厚，然而市場波動性高、詐騙頻傳，相關風險不容忽視。近期，儘管有新的實用化應用推進，地緣政治因素與市場機制仍引發劇烈波動，美國聯邦調查局（FBI）更示警加密貨幣詐騙案件數量與金額雙雙飆升。
新加坡推動加密貨幣實用化
在追求加密貨幣實用性的浪潮中，區塊鏈公司 Ripple 近期正積極參與新加坡金融管理局（MAS）的「BLOOM」計畫。該計畫旨在擴展代幣化銀行負債和受監管穩定幣的結算能力。Ripple 與供應鏈金融科技公司 Unloq 合作，正在試點一項用例，期望改革跨境貿易結算。這項解決方案利用 Ripple 的 XRP Ledger（XRPL）區塊鏈技術及其企業級穩定幣 Ripple USD（RLUSD），透過智能合約確保付款在預設商業條件（例如貨物驗證）達成後自動執行，藉此提升中小企業融資的可及性與風險透明度。Ripple 預計，RLUSD 的市值目標將在今年第二季達到 20 億美元。
市場波動：地緣政治與期權到期
然而，加密貨幣市場仍易受外部因素影響而劇烈波動。美國總統川普（Donald Trump）今日稍早（26日週四下午）宣布延長對伊朗能源基礎設施的空襲暫停十天，稱外交談判進展順利。此消息發布後，比特幣（Bitcoin）價格一度止跌回升，納斯達克指數也隨之穩定。此前，由於地緣政治緊張情勢升溫，加上西方債券市場遭遇拋售潮，以及市場對聯準會升息的預期，比特幣曾一度下跌 3%。其他主要加密貨幣如以太幣（Ether）、XRP、Solana（SOL）及 ADA 也呈現類似走勢，在盤中低點後反彈，但整體仍在過去 24 小時內下跌 3%至 5%。
市場分析也指出，超過 170 億美元的加密貨幣期權，其中有逾 145 億美元與比特幣相關，將於明日（28日週五）在 Deribit 交易所到期。這類大規模期權到期事件，通常會導致現貨價格出現劇烈盤中波動，並可能加劇整體加密貨幣市場的隱含波動性。地緣政治的不確定性進一步增添了比特幣的下行風險。
入門指南：防範風險為上
對於初次接觸加密貨幣的投資人而言，理解其本質與潛在風險至關重要。加密貨幣本質上是投機性資產，其價值主要由供需關係和投資人情緒驅動，不像傳統銀行存款享有聯邦存款保險公司（FDIC）最高 25 萬美元的保障。若交易所倒閉，如 2022 年的 FTX 事件，用戶將成為漫長債權隊伍中的一員。即使是設計為與美元 1:1 掛鉤的穩定幣，也曾發生過如 2022 年 TerraUSD 崩盤的風險事件。
首次購買加密貨幣通常透過 Coinbase、Kraken 或 Gemini 等中心化交易所。這些平台要求用戶完成實名認證（Know Your Customer, KYC），並建議查核其是否在金融犯罪執法網絡（FinCEN）註冊，以及過往資安紀錄。若選擇將加密貨幣直接持有於個人錢包，則需區分方便但較不安全的熱錢包，以及成本較高但更安全的冷錢包。無論何種錢包，都需妥善保管由 12 或 24 個單詞組成的「助記詞」，切勿分享或上傳至網路。美國國稅局（IRS）將加密貨幣視為財產，因此每一次買賣或交易都可能產生應稅事件，投資人務必詳細記錄交易以備報稅。
詐騙警訊：FBI數據揭示高額損失
此外，加密貨幣相關詐騙案件數量驚人。根據 FBI 的數據，2024 年投資人因加密貨幣詐騙共損失了 93 億美元。執法部門在 2025 財政年度查獲了近 25 億美元的犯罪加密貨幣，較五年前的 2.37 億美元大幅增加十倍。詐騙集團常利用人工智慧（AI）技術偽造網站、圖表與數據，讓受害人誤信正獲利豐厚。他們也常透過網路交友建立長期關係，誘騙受害者投資加密貨幣，一旦資金被騙走，追回難度極高。FBI 警告，面對聽起來「好到不真實」的投資機會時，務必保持警惕。
新手投資策略：多元配置降低風險
為降低風險，投資專家建議新手可採取多元化配置策略。將比特幣作為投資組合的核心，因其佔據加密貨幣市場總市值約六成。其次是世界第二大加密貨幣以太幣。在此基礎上，投資人可根據個人風險偏好，少量配置具有潛力的山寨幣（Altcoin），例如 Solana 或 XRP，甚至是一些新興的 AI 概念加密貨幣如 Kite。對於不熟悉直接購買加密貨幣的投資人，現行的多種現貨加密貨幣 ETF 也提供了更低的入場門檻和更便捷的投資方式。專家強調，成功投資的關鍵在於抗拒恐慌性拋售，並將加密貨幣視為多元化投資組合的一部分。
