商傳媒｜吳承岳／台北報導
在銀行存款利率徘徊於2%低點之際，韓國金融市場上出現一種備受關注的綜合投資帳戶（IMA），其年化報酬率約為4%，吸引不少儲蓄型投資人。然而，專家提醒，這類產品並非保本，且一旦投入便不可中途解約，投資人需特別留意。
綜合投資帳戶（IMA）屬於非保本產品，其收益取決於基礎資產的投資績效，包含企業融資（IB）與績效導向的酬金結構，且不受存款人保護法（Depositor Protection Act）保障，有別於一般銀行存款。目前市面上的IMA產品多為封閉型，不允許在到期前贖回資金。這意味著投資人無法在合約期間提前取出款項，若有臨時資金需求，將面臨流動性風險。
根據報導，多家韓國主要證券公司已推出IMA產品並成功募資。例如，Korea Investment & Securities Co., Ltd. 已透過其IMA S1-S4產品，募得約2.4兆韓元，產品期限為2年及2年3個月。NH投資證券則以其「N2 IMA1 中期型1號」產品募得4,000億韓元，該產品期限為2年6個月。而大宇未來資產推出的IMA產品，期限最長達3年，已募得約1,900億韓元。這三家公司的IMA產品基準年化報酬率普遍落在4%左右。
金融專家建議，綜合投資帳戶適合用於閒置資金的多元化配置，能提供比銀行存款更具潛力的報酬，並讓個人投資人有機會間接參與企業融資與另類投資等平時難以直接觸及的資產。不過，投資人應考慮其稅務影響，若年度金融收益超過2,000萬韓元，將被計入綜合所得稅，高所得投資人應仔細評估稅後實際報酬。因此，將IMA視為長期規劃的閒置資金投資工具，而非短期操作或應急資金來源，方為穩妥之道。
