商傳媒｜吳承岳／台北報導
根據《CNBC》報導，瑞銀（UBS）最新發布的《UBS Global Family Office Report》指出，全球富裕家族辦公室正大舉調整其投資策略，預計在未來一年內，有高達六成的家族辦公室將進行策略性投資配置變革，此一比例是過去五年的兩倍。
報告顯示，富豪投資者正顯著降低對美國市場的曝險。北美洲是唯一一個家族辦公室計畫在未來12個月內減少資金配置的地區。這種轉變不僅是對美國的廣泛撤資，也反映出對美國美元信心減弱的「去美元化」趨勢。超過四分之一的家族辦公室計畫減少以美元計價的資產持有，同時有三分之二的家族辦公室預期美元的儲備貨幣地位將會下降，近半數認為自身對美元的曝險過高。
撤資美國的原因多元，包括美國股市高度集中、對人工智慧（AI）泡沫的擔憂、關稅政策、美元走弱、經濟政策波動，以及不斷攀升的債務和債券殖利率。瑞銀美洲私人財富管理主管 John Mathews 提到，過去市場主要關注全球貿易關稅緊張，如今重心已轉向全球地緣政治緊張、全球債務及利率問題，且關注點不僅限於短期，更擴及長期影響。
為應對日益複雜的全球投資環境，家族辦公室正積極實施「管轄區多元化」（jurisdictional diversification）策略，將資金分散投資於多個國家以對沖風險。目前已有三分之二的家族辦公室將其可動用資產配置在至少三個不同的管轄區，近三分之一則配置在至少四個管轄區，涵蓋拉丁美洲、美國、中國、歐洲、中東及亞洲等地。其中，瑞士法郎和歐元成為多元化配置的首選貨幣。
在新的投資方向上，家族辦公室計畫增加在新興市場股票、基礎建設及黃金方面的投資，並小幅減少現金和不動產持有。儘管全球家族辦公室正從美元資產和美國市場轉移，美國本土的家族辦公室則呈現不同趨勢，在過去一年中反而將其在美國的資產佔比從平均86%提高至88%。John Mathews 表示，美國家族辦公室選擇「加倍投入」，而世界其他地區的家族辦公室則尋求從美元計價證券及美國市場進行多元化布局。
