台股今天又是震盪激烈，早盤一度跌破4萬3千點，下跌超過6百點，但尾盤又緩步拉高，終場只有小跌20點，收在4萬3634點，成交量縮至7186億元。
投資人持續進場，根據集保統計截至7/24，國內6檔台股半導體ETF整體受益人數，最新來到43萬8128人，突破43.8萬人大關，創歷史新高。
CMoney統計近1年績效，兆豐台灣晶圓製造(00913)高達155.96％，台新臺灣IC設計(00947)高達153.64％，富邦台灣半導體(00892)達140.3％，台新臺灣半導體30(00904)達136.3％，群益半導體收益(00927)達129％，中信關鍵半導體(00891)約116.5％，績效表現不俗，因而吸引資金湧入。
台新臺灣半導體30(00904)ETF經理人黃鈺民表示，儘管中東局勢升級、半導體類股近期走弱，投資人仍看好企業財報表現。目前美股最新本益比僅22.1倍，相較去年的23.7倍，今年美股企業盈餘成長，隨股價下修，帶動個股本益比下調，其中，不乏多檔重量級半導體企業，在AI基建關鍵零組件短缺潮帶動下，半導體上中下游產業輪流掀起漲價風，激勵半導體股獲利上揚，預期第四季隨企業獲利轉佳、財報秀佳績後，台股有望重啟新一波漲勢，現階段股市震盪回檔，反而吸引長線買盤低接績優半導體股或半導體ETF。
台新臺灣IC設計（00947）投資團隊指出，7月來台股陷盤整，主要來自韓股祭出去槓桿化，擠泡沫手段，波及台股半導體類股中，部分像記憶體、IC設計族群漲多回調，不過，預期第三季大盤高檔震盪下，資金仍圍繞AI漲價題材股，尤其是記憶體等AI存儲族群繼續淘金。理由是未來代理式AI階段，AI存儲需求擴張與供給受限，具稀缺性的記憶體股價值重估，成為AI新瓶頸資產，尤其是AI新創公司Anthropic已分別與三星電子、SK海力士簽署供應協議，反映AI數據中心對高頻寬記憶體、伺服器DRAM及企業級儲存產品需求正旺，帶旺台記憶體股、具矽智財的IC設計股後市，也反映AI算力競賽延伸到記憶體長約上，AI基建成長前景仍持續火紅。
台新投信表示，Q3台股震盪，盤面無強勢主流，但全球AI建置未停歇，國際晶片大廠的AI加速器、CPU、以及ASIC業務持續放量，帶動半導體股基本面前景無虞，建議投資人第三季逢半導體ETF股價回檔，不妨彎腰撿鑽石，利用股價震盪階段，分批卡位買進，中長期持有，有利投資勝率提升，資本利得亦值得期待。
規模逾千億的大華優利高填息30ETF(00918)，今日逆勢上漲0.2％，統計自成立以來截至 6 月30日，含息報酬率突破238.48%。
大華優利高填息30ETF(00918)經理人郭修誠表示，台股延續高檔震盪，指數在電子、金融族群輪動下維持強勢。AI 概念股持續吸引資金，半導體、IC 設計、伺服器供應鏈表現亮眼；金融股受惠利差擴大與資本市場活絡，股價穩健上揚。整體市場氛圍偏多，資金動能仍集中在具成長題材與高股息特性的族群。
展望後市，郭修誠指出， AI 題材仍是市場焦點，但投資策略需同時考量合理估值與財務品質，建議關注 AI 電源供應、記憶體、封測、ASIC 設計等族群，並留意低基期轉機股的補漲機會。
除了半導體ETF吸金，根據「鉅亨買基金」平台統計，截至6月底，今年股票基金申購金額較去年大幅成長216%。
「鉅亨買基金」投研部主管羅瑤庭表示，今年平台交易行為出現明顯轉變，股票基金申購金額年增216%，人均申購金額更首度超越債券基金；50歲以上族群配置股票基金的比例同步提升，而投資金額愈高的客戶，持有股票基金的比重也愈高，顯示無論一般投資人或高資產客戶，都更加重視股票資產的長期成長潛力。
他指出，另一項值得關注的現象是，近四成股票基金投資人過去曾投資配息型基金，反映投資人並非放棄現金流需求，而是開始追求兼顧資本成長與現金流的新投資模式。
羅瑤庭表示，過去不少投資人為了每月領息，習慣選擇配息基金，但長期而言，真正影響投資成果的是總報酬，而非配息本身。若希望兼顧股票成長機會與現金流需求，不一定需要侷限於配息基金，也可透過「鉅亨自由Pay」，依照個人需求定期提領部分投資獲利，自行打造專屬現金流，不僅可保有股票基金長期資本增值潛力，也能兼顧退休生活、家庭支出或資金規劃需求，讓投資更具彈性。
展望下半年，路博邁投信認為，面對政策與市場變數交織，宜採取「股票掌握成長、債券兼顧收益」的股債雙布局策略；鉅亨買基金則建議，以股票作為資產配置核心，並搭配彈性現金流規劃，兼顧資本增值與生活需求。
路博邁投信副總裁戴君玫表示，市場仍須觀察聯準會新任主席政策方向及全球政經變化，但企業獲利依舊是推升股市最重要的動能。AI應用持續擴大，不僅美股七雄歷經修正後，本益比已由近五年平均31.2倍降至25.1倍，評價回歸合理，市場資金也開始由大型科技股擴散至非美及新興市場。
她建議，股票仍應作為核心配置，其中台灣身處全球AI供應鏈關鍵位置，今年企業獲利預估成長上看40%，基本面明顯優於多數市場，AI趨勢正重新定義台股長線成長潛力。
