微軟財報優於預期，重新激勵投資人對AI的信心，推升微軟股價昨天漲幅高達15.5%、市值飆升4500億美元，也激勵美股4大指數齊漲。回頭來看台股，在已掛牌的海外ETF當中，有25檔持有微軟股票，權重落在0.6%~14%。
這25檔海外ETF當中，持有微軟股票權重占比相對較高的是凱基全球菁英55(00926)、國泰全球品牌50(00916)、統一FANG+(00757)、元大全球AI(00762)，及平衡凱基美國TOP(00980T)，前三檔的占比甚至有雙位數。
截至昨天為止，近一個月仍能繳出正報酬的包括凱基全球菁英55(00926)、國泰全球品牌50(00916)，及平衡凱基美國TOP(00980T)、玉山全球藍籌100(009810)。
市場法人分析，美國公債殖利率創2007年以來新高、中東油價風險、科技財報的資本支出疑慮等利空因素，確實讓股市承壓一陣子，且震盪格局預計短期不會終止，但微軟財報強調自7月開始的財政年度將繼續保持自由現金流為正，令投資人鬆一口氣，也緩解市場對於AI 成本增速超越營收的擔憂。
平衡凱基美國TOP(00980T)ETF研究團隊表示，過去一年多，以科技股主導的成長股評價被推升到相對高的水位，市場不免重新檢視估值的合理性，於此同時，投資市場亦對過度集中、過度槓桿的部位進行修正。不過評估AI企業基本面仍維持穩健，盈餘成長維持上修，短線估值修正後，反而可視為逢低進場的機會。
