台股昨天強力反彈1250點，盤中一度逼近4萬5千點，終場收在4萬4611點，成交量1兆1455億元。外資也難得買超903億元，是歷來第三大單日買超手筆。
台積電昨天也領軍反攻，上漲3.6％，收在2405元，帶動持有台積電股票的半導體ETF同步反彈，漲幅約2.8％起跳。
回顧美國費城半導體指數這波修正，波段跌幅高達23.61%，國內半導體股也跌得鼻青臉腫，不少投資人擔心半導體股轉入熊市，不過，台新臺灣半導體30 (00904) ETF經理人張意聆表示，觀察美科技巨頭最新公布的財報，像CSP雲端龍頭企業，仍維持新增AI資本支出計劃；同時，CSP財報內容中，AI投資也有反映公司獲利成長跡象，顯示科技大廠新增AI投資，有助於持續創造高於資金成本的價值。
張意聆強調，目前科技大廠的AI建置處於技術投資初期，2026年算是爬坡期，對於預估未來AI收入及生產效益將於2027年滯後顯現，預估半導體股價短期內，仍將受高利率、AI商業化驗證壓抑評價，但進入8月起至今年底，只要美國利率緊縮預期降溫，資金壓力緩解，半導體股估值有望快速修復，7月股價下殺應屬正常牛市整理，整體科技股估值修復時點，可能落在今年第四季。
根據集保統計，截至7月底，國內半導體ETF整體受益人數來到44萬256人，較前一週的43萬8128人，新增2128人，再創歷史新高；最新零股人數，也維持約6.5萬人左右，居歷史高檔。
台新投信ETF投資團隊指出，台股8月起持續展開反攻，加權指數重新站回各條均線之上，除被動元件與記憶體族群止跌回升後，半導體權值股中的台積電、聯發科也同步走強，持續扮演支撐大盤的重要多頭力量，對於具台積電的高含積半導體ETF，股價也有機會隨AI落地題材發威，是掌握第三、四季台股反彈行情的多頭主攻手，值得投資人優先卡位布局。
另一頭，海外股票ETF本月也展開反攻，其中，股價漲幅最猛標的依序為：第一金太空衛星(00910)、中信日本半導體(00954)、台新日本半導體(00951)等漲幅逾10%，國泰網路資安(00875)、統一FANG+(00757)漲幅也達8%上下。
法人觀察，8月海外股票ETF反彈最強勁的題材，主要包括7月修正較重，或是年初漲幅落後的標的，像是太空衛星、日本半導體就屬於前者，而網路資安、FANG+則屬於今年漲幅相對落後題材，也在過去一個月開始有急追行情。
第一金太空衛星ETF(00910)基金經理人曾萬勝分析，近期太空衛星股價集團反彈，主要受惠亮眼的第二季財報、營收展望上調，加上國防與商業衛星訂單升溫帶動，此外，6月以來的高低點修正幅度逾4成，觀察股價已經來到3月底前一波太空衛星股飆漲行情啟動價位，接近修正滿足點。
曾萬勝說明，近期太空衛星股價飆漲的美國Voyager太空科技公司漲幅逾三成，主要反應公司財報強勁，超越華爾街預期；加拿大MDA太空衛星技術公司近期也飆漲近兩成，主要受惠衛星製造與機器人在手訂單表現佳，加上成本管控奏效；美國AST 太空通訊公司，推動手機直連低軌衛星商用測試，及與電信業合持續加碼，帶動動股價表現；另外，像是南韓低韓道衛星通訊商的Intellian Technologies及日本三菱重工等，推動軍事及衛星合作等，也支撐近期股價表現。
Solactive太空衛星指數預計8月底進行新一次的指數審核持股調整，市場預期將納入SpaceX。隨8月初SpaceX第一波賣出解禁時點順利度過，解禁賣壓消化，隨之而來將進入被動基金買盤回補，後續籌碼穩定後，有助支撐股價及整體產業回穩表現。
曾萬勝提醒，SpaceX於6月掛牌上市掀起全球對太空、低軌衛星與太空AI的追捧，7月則隨之出現股價自高點急跌重挫，衛星概念股重挫反映太空衛星高波動產業，急漲急跌特性，投資人參與此類高風險、高Beta特性的產業投資，宜採取長線定期定額，或逢大幅拉回波動操作策略。
