商傳媒｜簡明心／綜合外電報導
全球大型專業投資機構，也就是機構投資者 （如主權財富基金、保險公司等大型專業投資機構），正積極增加對亞洲市場的配置，特別是私人信貸領域。這股趨勢顯示出機構投資者對亞洲經濟潛力的看好。近期，例如 Granite Asia 便為其泛亞洲策略募得超過 5 億美元，而 Partners Group 則從一家主要的亞洲機構投資者獲得了 10 億美元的私人信貸授權。
私人信貸指的是直接向企業或項目提供貸款，而非透過銀行或公開市場發行債券 。據市場資料公司 Preqin 指出，儘管亞洲經濟產出約佔全球三分之一，但在全球私人信貸市場中卻僅佔約 4%，顯示其巨大的成長空間。主權財富基金和保險公司，特別是東南亞和日本的機構，正成為私人信貸領域的重要參與者。
在具體投資方面，Partners Group 於本月初獲得的這筆 10 億美元不限用途授權，將投入亞太地區的優先和次級直接貸款機會，並包含自由裁量與共同投資資金。過去一年，Partners Group 已在亞洲與主要機構投資者簽訂超過五份授權合約。亞洲的私人信貸交易更傾向於資產擔保融資，涵蓋房地產、基礎設施及其他固定資產。
從資金募集情況來看，2026 年第一季，亞太地區的私人信貸基金共募集 27 億美元。相較之下，北美地區基金募得逾 100 億美元，歐洲地區基金則募得 99 億美元。然而，至 2030 年，亞太地區私人信貸基金的管理資產規模預計將達到約 1,420 億美元，儘管仍遠低於北美的 3.35 兆美元和歐洲的 9,402 億美元，但其成長潛力不容小覷。
《標準普爾》分析認為，亞太地區對私人信貸的投資需求依然強勁但具有選擇性，投資者更注重抵押品品質、發起人實力與契約保障。同時，與人工智慧、資料中心、連線技術以及能源轉型相關的融資需求，也為整個地區創造了新的投資機會。澳洲在優先擔保直接貸款、房地產與基礎設施信貸方面，尤其吸引了投資興趣。
