台股本週一早盤一度寫下46948點波段新高，表現領先全球。財經節目主持人黃世聰在《聰明理財大小世》指出，近期南韓、美、日股市普遍疲弱，台股卻逆勢走強，關鍵在輝達宣布投資聯發科，重新引爆台灣資產價值重估。
數據顯示，台股距歷史高點48218點僅剩2.7%，費半指數仍落後27%，南韓落後37%。輝達透過認購聯發科海外可轉債入股，轉換價4513元，溢價約15%，意在綁定其邊緣運算技術、串接AI雲端生態系，達發、立錡、晶心科等聯發科轉投資公司可望連動受惠。
不過黃世聰對9月行情轉趨審慎，主因聯準會官員於Jackson Hole談話立場偏鷹，強調通膨降速不足、須維持高利率更久，市場升息預期升溫；川普則主張降息，雙方立場分歧。加上一度緩和的美伊局勢再度緊張，油價上揚恐加劇通膨壓力，成為9月兩大變數。
半導體展（SEMICON Taiwan）上，台積電表示AI運算需求每年五倍成長，晶片面臨傳輸、頻寬（HBM缺貨）與散熱三大瓶頸，將以矽光子（CPO）、3D封裝與異質整合因應，CPO年底完成驗證、2027年全面量產，封測供應鏈弘塑、辛耘、旺矽、精測、日月光同步受惠。
散熱方面，台積電與健策倡議整合供應鏈，需求將從機櫃系統延伸至晶片級精密元件，台達電、奇鋐、雙鴻可望受惠。
黃世聰總結，台股雖相對強勢，仍須留意美、韓股是否持續壓抑表現，建議短線避免追高，拉回時再逢低布局體質良好個股。
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