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竹山
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0052「20年回測表」體檢!金融海嘯進場至今 報酬近39倍

品觀點
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Published: 2026/09/18
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0052「20年回測表」體檢!金融海嘯進場至今 報酬近39倍

台股站上4萬7000點,投資人一方面擔心「現在進場會不會太晚」,另一方面又怕錯過行情,但理財達人認為,真正的最低點,往往只有事後才知道,當市場來到歷史高檔時,等待「更漂亮的進場價」看似保守,卻也可能付出錯過市場上漲的機會成本。

達人指出,回顧過去20年,市場幾乎每隔一段時間就會出現「現在是不是太高」的疑問。從2008年金融海嘯、美中貿易戰,到台股陸續突破萬點、4萬點,每一次站上新高,都曾伴隨投資人對高檔修正的疑慮;然而隨著時間拉長,當年的高點也可能成為長期走勢中的相對低位。

理財達人以富邦科技ETF(0052)長期投資回測數據為例,若於2008年底、金融市場仍籠罩在金融海嘯陰影時買進0052,並一路持有至2026年9月17日,累積報酬率3843.4%,相當於本金成長逾38倍;即使不是在市場恐慌時進場,2006、2007、2009及2010年底投入,持有至今回報也都超過1900%。

即使把時間拉近,2021年底進場、持有至今累積報酬率為305.04%,2022年底進場更達437.74%;2023、2024年底投入,則分別為269.69%及136.07%。

就連2025年底才進場,截至今年9月17日,回測報酬率也達69.55%。

專家提醒,歷史績效不代表未來表現,且不同進場時間仍會面臨不同程度的波動與回檔。不過,從0052長達20年的回測結果來看,與其執著預測短線高低點,更值得思考的是自身投資期間與風險承受能力,透過分批布局、拉長持有時間,有機會讓時間與企業長期成長成為投資的一部分。
 

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