本文原刊於品傳媒：聯準會理事沃勒放話12月升息 比特幣失守7.5萬美元、市場全額定價升息1碼
〔品傳媒／綜合外電報導〕美國聯準會（Fed）理事沃勒（Christopher Waller）於台灣時11月10日傍晚在倫敦發表鷹派談話，表態支持12月升息，若10月通膨數據偏熱甚至應考慮一次升息半個百分點。談話後利率交換市場已全額定價12月升息1碼，美國10月消費者物價指數（CPI）原訂台灣時間同日晚間9時30分公布；加密貨幣市場同步承壓，比特幣失守7.5萬美元，現貨ETF資金持續流出。
重點摘要：沃勒主張聯準會至少要收回去年三次預防性降息，但強調不會大幅升息150至200個基點。市場對12月升息1碼的定價從約八成五升至全額，比特幣在CPI公布前處於7.4萬美元關卡上方震盪。
沃勒放話12月升息 核心CPI偏熱將考慮一次升半碼
根據Quartz引述彭博社報導，沃勒表示，若10月CPI與前兩個月相似，聯準會應在12月會議權衡升息半個百分點；若10月數據改善，他則傾向升息1碼。他並表示，聯準會必須有所行動，最少應收回去年的三次預防性降息。
外匯券商XTB整理指出，沃勒稱即使10月CPI較9月改善，他仍支持12月升息1碼；若核心CPI月增率在約0.3%或更高，則應考慮升息半碼。他也認為勞動市場穩健、接近充分就業目標，對能源衝擊可能比預期持久表示擔憂。
不過，PANews報導，沃勒也強調自己並非「超級鷹派」，聯準會不希望重創經濟，不會升息150或200個基點。
12月升息定價升至全額 其他官員也偏鷹
Quartz引述彭博社數據，沃勒談話後，利率交換市場已完全定價12月升息1碼，談話前的機率約為85%；美國2年期公債殖利率在談話期間上升約4個基點。聯準會下次利率會議訂於12月8日至9日。此前聖路易聯準銀行總裁穆薩拉姆、達拉斯聯準銀行總裁羅根也先後表態，認為利率需要進一步上調。
本站先前報導《美國10月CPI今晚登場 比特幣守7.5萬美元關卡、12月升息機率近八成》已整理本次CPI的觀察重點，沃勒的談話使市場對升息的預期進一步升溫。
比特幣失守7.5萬美元 ETF資金持續流出
依CoinGecko數據，截至台灣時間11月10日晚間8時50分許，比特幣報約74,158美元，24小時跌約0.8%；以太幣報約2,087美元，跌約1.7%；加密貨幣總市值約2.47兆美元，24小時減少約2.9%。
| 項目 | 數據 | 來源 |
|---|---|---|
| 比特幣價格 | 約74,158美元（24小時-0.8%） | CoinGecko |
| 以太幣價格 | 約2,087美元（24小時-1.7%） | CoinGecko |
| 加密貨幣總市值 | 約2.47兆美元（24小時-2.9%） | CoinGecko |
| 比特幣現貨ETF | 前一交易日淨流出2.01億美元，連三日淨流出 | Odaily星球日報 |
| 以太幣現貨ETF | 11月9日淨流出1.8451億美元 | crypto.news引SoSoValue |
資料來源：CoinGecko（台灣時間11月10日晚間）、Odaily星球日報、crypto.news。
依Odaily星球日報彙整，美國比特幣現貨ETF前一交易日淨流出2.01億美元，已連續三日淨流出。crypto.news引述SoSoValue數據則指出，美國以太幣現貨ETF於11月9日淨流出約1.85億美元，延續前一週的資金撤出。
後續觀察：CPI數據與聯準會12月決策
市場焦點集中在本次CPI的核心月增率是否達到沃勒所提的約0.3%，該數字將影響12月升息幅度的預期。由於升息預期通常會壓抑風險資產評價，比特幣能否守住近期約7.35萬美元的低點，以及現貨ETF資金流出是否放緩，將是短線觀察重點。
常見問題 FAQ
沃勒對12月利率的立場為何？
沃勒支持12月至少升息1碼，若核心CPI月增率約0.3%或更高，則應考慮升息半碼；他同時表示聯準會不會大幅升息150至200個基點。
聯準會下次利率會議是什麼時候？
聯準會下次貨幣政策會議訂於2026年12月8日至9日召開，10月CPI是會前最後一份通膨數據。
升息預期對比特幣有什麼影響？
升息預期通常會提高資金成本、壓抑風險資產評價。近期比特幣與以太幣現貨ETF均出現資金淨流出，幣價在CPI公布前走勢偏弱。
參考資料
- Quartz：Fed’s Waller puts a half-point December rate hike on the table if inflation runs hot
- PANews：Fed Governor Waller: We Are Not Super Hawks and Won’t Raise Rates by 150 or 200 Basis Points
- XTB：Waller’s hawkish Fed remarks drive USDIDX rebound
- Odaily星球日報：星球午讯（11月10日）
- crypto.news：Ethereum price falls despite BitMine buying another 9,587 ETH
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※本文由 AI 輔助撰寫。首圖為示意圖（圖／Pixabay）。
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